7 月第一天，A 股科技板塊迎開門紅。

今日，芯片產業鏈開盤集體起舞，光刻機、光刻膠、先進封裝等方向領漲，不過盤中沖高后又回落。

截至發稿，凱美特氣 2 連板，海立股份、旭光電子漲停，藍英裝備漲超 16%，久日新材漲超 5%。

誠邦股份 4 連板，三超新材、旋極信息、鍇威特、快克智能、同興達、旭光電子、銀寶山新等十余股漲停。

近日，市場傳聞稱國產 EUV 光刻機有重大突破。

此外還有媒體報道，國家集成電路產業投資基金三期正在調整重點，旨在解決光刻機和 EDA 軟件等關鍵短板。

不過目前官方尚未就此發布正式公告，市場的情緒倒是愈發持續高漲起來。

拉長時間維度看，這輪行情最初始于 6 月下旬外圍傳來半導體行業新變數。

據悉，美國計劃撤銷臺積電、三星等全球主要半導體制造商在華技術豁免。

自特朗普打響關稅貿易戰來，中美科技博弈加劇，也加速推進著國產替代。

從政策端看，國家安全部早前發文稱，科技自立自強是國家強盛之基、安全之要；科技興則民族興，科技強則國家強。

6 月 27 日的國常會指出，要進一步增強責任感緊迫感，錨定目標不松懈，以 " 十年磨一劍 " 的堅定決心，加快推進高水平科技自立自強。

會議強調圍繞 " 補短板、鍛長板 " 加大科技攻關力度，加快突破關鍵核心技術，牢牢把握發展主動權。

市場空間來看，相關數據顯示，2024 年中國大陸半導體晶圓制造設備市場規模達 2300 多億元，達到歷史高點，同比增長 19.4%。

此外，2024 年中國晶圓制造設備綜合本土化率達 25%，其中清洗、CMP、PVD 設備本土化率超 35%。

SEMI 預計，2025 年國產芯片設備自給率將達 50%，14nm 工藝實現全覆蓋，初步擺脫對美日歐設備的依賴。

國產替代前景廣闊

受人工智能領域強勁勢頭推動，摩根大通此前指出，亞洲科技股今年有望再漲 15%-20%。

該行甚至高呼，未來三個月不建議大幅減持 AI 概念股。

民生證券指出，目前全球前道光刻機被 ASML、尼康、佳能壟斷。

從市場結構來看，高端 EUV、DUV 光刻機市場規模不斷提升，而 i-line 光刻機需求量依然較大，若能在部分品類實現國產化突破，市場空間十分廣闊。建議持續關注光刻機產業鏈相關零部件上市公司。

天風證券認為，國內半導體行業正掀起并購熱潮，產業鏈多領域企業紛紛布局收并購計劃，推動行業加速邁向新階段。

并購覆蓋半導體材料、設備、EDA、封裝、芯片設計等各個領域，典型案例如華大九天收購芯和半導體、海光信息吸收合并中科曙光、北方華創收購芯源微等。

企業通過橫向并購擴大規模、縱向并購完善產業鏈，國內半導體產業格局在重塑。對企業而言，并購是快速獲取關鍵技術、保持市場競爭力的核心手段。

在國產替代加速的大背景下，通過與擁有核心技術的企業合并，可顯著縮短與海外巨頭的技術差距，同時還能借此擴充產品品類、完善產業鏈布局、實現規模效應。