文 | 姜林燕 編 | 劉雙霞

陜西長銀消費金融（簡稱：長銀消費金融）正遭遇股權危機。最新工商信息顯示，其第二大股東匯通信誠租賃所持全部 25% 股權被法院凍結，涉及金額 2.625 億元。

加上此前第三大股東北京意德辰翔投資已被凍結的 24% 股權，這家持牌消費金融公司近半數股權陷入 " 冰封 " 狀態。而在今年 1 月，該公司剛剛高調宣布貸款規模突破 300 億元大關。

股權凍結危機

這場股權危機早有預兆。北京意德辰翔投資的股權凍結問題始于 2021 年 9 月，當時其持有的長銀消金股權首次被凍結，涉及數額高達 2.52 億元，進入 2022 年，情況進一步惡化。

該股東持有的股權被三家不同法院輪番凍結。其中，天津市第二中級人民法院凍結了 1386 萬元股權，陜西省西安市中級人民法院則凍結了全部 2.52 億元股權，刷新了當時持牌消費金融公司股權凍結記錄。

行業觀察人士分析表示，消費金融機構的股東積極布局金融業，但部分民營企業步子邁得太大，過度加杠桿，導致經營虧損、債務違約、股權凍結以及企業暴雷。

更令人關注的是，二股東匯通信誠租賃也早有預警信號。截至 2023 年末，該公司持有的長銀消金 49.6% 股權已處于質押狀態，金額達 1.302 億元。股權結構圖上，代表凍結的紅色標記已覆蓋近半壁江山。

行業人士指出，若凍結股權進入司法拍賣程序，將涉及股權價值評估和轉讓，可能改變公司股權結構和資產結構，對戰略延續性構成挑戰。

在股東風波背后，長銀消費金融的業務仍在擴張。作為全國第十六家、西北首家開業的持牌消費金融公司，其成立于 2016 年 10 月，注冊資本 10.5 億元。

目前該公司已形成四大核心產品線，暢享貸：面向個人的消費金融產品，貸款期限可達三年，最高額度 20 萬元，年化單利范圍 13%-23.95%。暢快買：消費分期產品，用于合作商戶處購買商品或服務，支持 3-36 期分期，利率 0%-23.95%。暢開花：循環額度類信貸產品，可在額度內循環使用，年化利率 6%-23.95%。長銀 e 家：針對優質企事業單位員工的專屬產品，利率較低，為 6%-15%。

從產品定位可以看出，長銀消金近年來有意收緊風險敞口，更加青睞有公積金、按揭房、高學歷的優質客群。其 APP 顯示，" 車主專案 " 等針對特定人群的產品已成為重點發展方向。

業績高增長背后

在掌舵人劉鋒 2022 年出任總經理后，長銀消金制定了三年發展規劃，業績迎來快速增長期。

2024 年財報顯示，公司實現營業收入 18.15 億元，較 2023 年的 14.00 億元大幅增長 29.6%；凈利潤達到 3.51 億元，相比上年的 2.54 億元激增 38%。資產總額亦從 2023 年末的 244.12 億元躍升至 299.71 億元，增幅達 22.8%。

這一增長幅度遠超前幾年水平。數據顯示，2021 年至 2023 年，長銀消金凈利潤分別為 2.24 億元、2.31 億元和 2.54 億元，增長相對緩慢。

業績大增背后，自營業務戰略功不可沒。劉鋒上任后推動自營業務占比提升至 30% 的目標，通過上線小程序、推出比亞迪員工專享產品等專項方案，在較短時間內實現自營業務規模和客戶翻倍。

但亮眼業績下暗藏隱憂。2024 年末，公司不良貸款率升至 1.93%，較上年的 1.89% 上升了 0.04 個百分點。更值得警惕的是，資本充足率從 2023 年的 12.06% 下降至 11.06%，下滑了 1 個百分點，已逼近監管紅線。同時，經營活動現金流量呈現 -2.37 億元的負值，資金壓力不容忽視。

業績增長的另一面，是不斷攀升的法律糾紛。企查查數據顯示，長銀消金涉案數量高達 13233 件，而近三年案件占比達 98.8%。

在歷史裁判文書中，該公司 99.29% 的案件為原告身份，案由主要為金融借款合同糾紛。法律人士指出，這反映了公司面臨較大的客戶逾期壓力。

面對多重挑戰，長銀消金正加速戰略轉型。在業務模式上，從依賴外部渠道轉向發展自營業務。同時積極探索線上化路徑，通過 API 導流模式接入外部流量平臺。