藍(lán)鯨新聞 6 月 30 日訊(記者 祁和忠)2025 年以來(lái),多家基金公司在科技股基金領(lǐng)域加大營(yíng)銷攻勢(shì),手法花樣翻新。" 科技戰(zhàn)隊(duì) "、 " 硬核科技戰(zhàn)隊(duì) "、" 科技投資共同體 " 等營(yíng)銷術(shù)語(yǔ)不絕于耳。對(duì)于投資者而言,辨別真?zhèn)危翞殛P(guān)鍵。
必須指出的是,在權(quán)益基金中,科技股基金具有高波動(dòng)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),因?yàn)榭萍脊傻臉I(yè)績(jī)和估值的波動(dòng)都很大。一些基金公司把基金的高貝塔,包裝和吹噓為阿爾法,是一種偷梁換柱和瞞天過(guò)海,投資者容易被蒙騙。
易方達(dá)的基金經(jīng)理張坤曾說(shuō),評(píng)價(jià)一個(gè)投資人至少需要 10 年的維度,才能平滑掉風(fēng)格、周期、運(yùn)氣等方面的影響。而在科技股基金經(jīng)理中,有 10 年良好歷史業(yè)績(jī)的可謂鳳毛麟角。其中,比較知名的有景順長(zhǎng)城的楊銳文、摩根資產(chǎn)管理的杜猛、東吳基金的劉元海等。
楊銳文畢業(yè)于浙江大學(xué)光學(xué)工程專業(yè),工學(xué)碩士學(xué)位,曾在歐洲留學(xué)。他重視產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研究和深度調(diào)研。他于 2014 年起擔(dān)任基金經(jīng)理,至今已滿 10 年,管理著 9 只基金,合計(jì)管理規(guī)模約 250 億元。其中,管理時(shí)間最長(zhǎng)的景順長(zhǎng)城優(yōu)選平均復(fù)合年化收益率超過(guò) 12%。
杜猛畢業(yè)于南京大學(xué),經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。他在擔(dān)任基金經(jīng)理前,長(zhǎng)期從事電力設(shè)備、新能源、TMT 等行業(yè)的研究。他一直堅(jiān)持跟蹤和研究新興產(chǎn)業(yè),保持著不斷學(xué)習(xí)的開放心態(tài)。他于 2011 年擔(dān)任基金經(jīng)理,至今已有 14 年,現(xiàn)在管理著 4 只基金,合計(jì)管理規(guī)模約 110 億元。其中,管理時(shí)間最長(zhǎng)的摩根新興動(dòng)力平均復(fù)合年化收益率同樣超過(guò) 12%。
劉元海,同濟(jì)大學(xué)管理學(xué)博士,現(xiàn)任東吳基金權(quán)益投資總監(jiān)。他從 2012 年起擔(dān)任基金經(jīng)理,至今已超過(guò) 13 年,現(xiàn)在管理著 5 只基金,合計(jì)管理規(guī)模 70 多億元。其中,管理時(shí)間最長(zhǎng)的是東吳移動(dòng)互聯(lián),在管期間的平均復(fù)合年化回報(bào)率接近 14%。劉元海的投資集中度高,前 10 大重倉(cāng)股在基金凈值中的占比接近 80%。但難能可貴的是,他管理的 5 只基金無(wú)一虧損,全部取得正收益。
" 不怕不識(shí)貨,就怕貨比貨。" 投資者在選擇科技股基金時(shí),宜多做對(duì)比,優(yōu)中選優(yōu)。要重點(diǎn)考察基金公司科技股投研團(tuán)隊(duì)的綜合實(shí)力、基金經(jīng)理的專業(yè)背景和回撤控制能力等。
在持有科技股基金的過(guò)程中,投資者需要做好承受凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)的準(zhǔn)備,特別是凈值大幅下跌的時(shí)候,要相信資深基金經(jīng)理能穿越波動(dòng),實(shí)現(xiàn)基金凈值的中長(zhǎng)期上漲。
投資科技股基金,要防止被某些基金公司夸大其詞的營(yíng)銷帶節(jié)奏,被各種蹭熱點(diǎn)的活動(dòng)與軟文迷惑,避免追漲殺跌。對(duì)于那些只有三五年,甚至只有兩三年歷史業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理,需要多一分謹(jǐn)慎。
對(duì)于那些妖里妖氣的 " 畫皮 " 型基金,投資者需要有一雙火眼金睛,不能被其迷惑。" 畫皮 " 型基金公司可以畫出好看的皮囊,但卻拿不出有 10 年歷史業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理。宜選擇那些歷史上比較干凈,沒(méi)有給基民挖過(guò)大坑的基金公司和基金經(jīng)理。
在前幾年,有的基金公司為了自己多賺幾十億管理費(fèi),不惜讓投資者虧損幾百億,手法之狠辣,令人側(cè)目而視。這種坑,遠(yuǎn)離方為上策。
" 巧言令色,鮮矣仁。" 切記切記。